引言：年终理财规划的重要性
每到年底，个人与家庭往往会聚焦健康、事业与生活目标，却常忽视财务规划的同步检
视。在评估2024年理财目标达成情况的同时，为2025年及未来制定清晰的财务策略，是确
保财富稳健增长的关键。
此时，注册投资顾问（Registered Investment Advisor, RIA）的专业支持尤为重要
——RIA受法律约束，始终以客户利益为最高准则（Fiduciary Duty），为其提供客观、透
明的财富管理服务。
KYUR分析表明，长期的技术革新、人口结构变迁与全球化竞争将持续为股票投资创造价
值，但短期市场波动（如2024年总统大选后的政策调整）或显著加剧。
在此背景下，选择具备完整七大核心要素（7P）的RIA，将成为应对复杂市场环境、实现
财务目标的核心策略。
选择RIA的七大核心要素（7P）
1.Portfolio Management Experience（投资组合管理经验）
定义：RIA是否具备跨越完整市场周期的实战经验？
关键评估点：
- 经历至少5年以上的完整市场周期（如经济衰退与复苏）；
- 管理资产类别多样性（股票、固收、另类投资等）；
- 历史业绩在不同市场环境下的稳定性。
KYUR实践：
- 团队平均从业20年，亲历1992年欧洲汇率机制危机、2008年全球金融危机等重大事
件； - 投资经理Thuy具备全球多市场（美股、新兴市场、对冲基金）的全周期管理经验。
2. Perspective（市场洞察视角）
定义：RIA能否结合长期趋势与短期波动制定策略？
关键评估点：
- 对市场周期驱动因素（如货币政策、行业轮动）的深度分析能力；
- 策略灵活性（如传统多头与对冲策略的平衡）。
KYUR实践：
- 基于标普500指数1950年以来的长期年化回报率（10%），设计“周期适应性”组合；
- 在市场波动中通过多空策略降低回撤，捕捉超额收益。
3. Performance（长期业绩表现）
定义：RIA的回报是否在完整周期内持续超越基准？
关键评估点：
- 5年以上年化回报率与标普500等基准的对比（扣除费用后）；
- 风险调整后收益（如夏普比率）的稳定性。
4. Pricing（透明定价模式）
定义：RIA的收费结构是否无隐藏成本？
关键评估点：
- 管理费比例及是否叠加外部基金费用；
- 是否存在佣金冲突（如推荐关联金融产品）。
KYUR实践：
- 仅收取单一资产管理费，无外部基金配置导致的“双重收费”；
- 独立运营，杜绝佣金利益驱动。
5. Process（科学投资流程）
定义：RIA是否具备体系化的投资与风控流程？
关键评估点：
- 投资策略与客户风险偏好的匹配度（如成长型或保守型）；
- 风险管理工具（如止损机制、波动率控制）。
KYUR实践：
- 量化模型驱动，聚焦高流动性大盘股；
- 动态再平衡与下行保护策略，严控组合回撤。
6. Product Offering（多元化产品供应）
定义：RIA能否提供应对波动的多样化工具？
关键评估点：
- 覆盖资产类别（股票、固收、对冲基金等）；
- 定制化能力（如税务优化、遗产规划）。
KYUR实践：
- 提供内部管理的多策略组合，包括合格投资者专属对冲基金；
7. Protection, Transparency, Liquidity and Access（资产安全与可及性）
定义：客户资产是否受保护且管理透明？
关键评估点：
- 托管机构资质（如SIPC保险覆盖）；
- 账户流动性（无锁定期、实时估值查询）。
KYUR实践：
- 客户资产由SIPC承保的第三方托管机构独立存管；
- 支持每日持仓透明披露与T+3资金提取。
结语：迈向2025的稳健财务之路
过去五年（2019-2024）的市场周期印证了“长期回报与短期波动并存”的规律。面对2025
年及未来的不确定性，选择兼具7P核心能力的RIA，不仅能有效管理风险，更能通过专业
化、定制化的服务，助您实现财富的长期增值与代际传承。
KYUR公司凭借跨周期经验、透明收费与科学流程，致力于成为您最可信赖的财富伙伴。